Charlie Munger’ın “Yatırım İlkeleri Kontrol Listesi”nden 10 Yol Gösterici İlke

İnsanoğlu yatırım yapmaya başladığından beri, anında zenginlik için sihirli bir formül veya kolay bir reçete arıyor. Gördüğünüz gibi, Charlie’nin üstün performansı sihirli bir formülden veya işletme okulundan ilham alan bir sistemden gelmiyor. Bu, onun ‘daha iyi düşünce yöntemleri için sürekli arayış’ dediği şeyden, titiz hazırlık yoluyla ‘ön ödeme’ yapma isteğinden ve çok disiplinli araştırma modelinin olağanüstü sonuçlarından geliyor. Sonunda, Charlie’nin en temel yol gösterici ilkelerine geliyor. Bunlar: Hazırlık, Disiplin, Sabır ve Kararlılıktır. Her nitelik sırayla diğeri olmadan kaybolur, ancak hepsi birlikte olduğunda etkili olur.

www.kisiselfinansokulu.com

Charlie Munger’ın kendi sözleriyle:

  • “Bazı insanlar yatırım yapmak için iyi bir mizaca sahip değiller. Çok endişeliler; gereğinden  fazla endişeleniyorlar. Ancak , temelde çok sabırlı olmak anlamına gelen iyi bir mizacınız varsa,  bir şeyi yapmaya yetecek kadar bir şeyler bildiğinizde bunu büyük bir saldırganlıkla birleştirirseniz, o zaman oyunu yavaş yavaş, kısmen yaparak, kısmen çalışarak öğrenirsiniz . Açıkçası, kendi korkunç deneyimlerinizden değil, dolaylı olarak ne kadar zor dersler öğrenirseniz, o kadar iyi olursunuz. Bunu büyük bir hızla yapan kimseyi tanımıyorum… Oyun öğrenmeye devam etmektir ve öğrenme sürecini sevmeyen insanların öğrenmeye devam edeceklerini sanmıyorum .”
  • “ Başka bir karar vermek zorunda kalmayacağımız büyük meblağlarda para yatırma konusunda kısmiyiz . Değeri düşük olduğu için bir şey satın alırsanız, gerçek değerini hesaplamanıza yaklaştığında onu satmayı düşünmelisiniz. Bu zordur. Ama birkaç büyük şirket satın alıp, kıçının üstüne oturabilirsen bu kesinlikle iyi bir şeydir.”

Risk

Tüm yatırım değerlendirmeleri, başta itibar olmak üzere riski ölçerek başlamalıdır.

  • Uygun bir güvenlik payı ekleyin.
  • Karakteri şüpheli insanlarla uğraşmaktan kaçının.
  • Üstlenilen risk için uygun tazminat konusunda ısrar edin.
  • Her zaman enflasyon ve faiz oranı risklerine karşı dikkatli olun.
  • Büyük hatalardan kaçının; kalıcı sermaye kaybından kaçının.

Charlie Munger Yatırım Kontrol Listesi  2) Bağımsızlık

“Sadece peri masallarında imparatorlara çıplak oldukları söylenir.”

  • Objektiflik ve rasyonellik, düşünce bağımsızlığını gerektirir.
  • Diğer insanların sizinle aynı fikirde olması ya da aynı fikirde olmamasının sizi doğru ya da yanlış yapmadığını unutmayın, önemli olan tek şey analizinizin ve yargınızın doğruluğudur.
  • Sürüyü taklit etmek ortalamaya  gerilemeye davet eder.

Charlie Munger Yatırım Kontrol Listesi 3) Hazırlık

“Kazanmanın tek yolu çalışmak, çalışmak, çalışmak ve birkaç içgörüye sahip olmayı ummaktır.”

  • Doymak bilmez bir okuma yoluyla yaşam boyu kendi kendine öğrenen biri haline gelin; Merakınızı geliştirin ve her gün biraz daha bilge olmaya çalışın.
  • Kazanma isteğinden daha önemli olan hazırlanma isteğidir.
  • Başlıca akademik disiplinlerden zihinsel modellerde akıcılık geliştirin.
  • Akıllı olmak istiyorsanız, sormanız gereken soru “neden, neden, neden?”

Entelektüel Alçakgönüllülük

Bilmediğini kabul etmek, bilgeliğin doğuşudur.

  • İyi tanımlanmış bir yeterlilik çemberi içinde kalın.
  • Doğrulanmayan kanıtları belirleyin ve uzlaştırın.
  • Her şeyden önce kendinizi asla kandırmayın ve unutmayın ki kandırılması en kolay insan sizsiniz.

Analitik 

Bilimsel yöntemin ve etkili kontrol listelerinin kullanılması, hataları ve eksiklikleri en aza indirir.

  • Fiyat dışında değer belirleyin; aktivite dışında ilerleme; büyüklük dışında zenginlik.
  • Ezoterikleri kavramaktansa bariz olanı hatırlamak daha iyidir.
  • Piyasa, makroekonomik veya güvenlik analisti değil, iş analisti olun.
  • Risk ve etkinin bütünlüğünü göz önünde bulundurun; her zaman olası ikinci dereceden ve daha yüksek seviyeli etkilere bakın.
  • İleriye ve geriye doğru düşünün – Ters çevirin, her zaman ters çevirin.Bir işi baştan sona doğru değil, sondan geriye doğru irdeleyin.

Paylaştırma

Sermayenin uygun şekilde tahsisi, bir yatırımcının bir numaralı işidir.

  • En yüksek ve en iyi kullanımın her zaman bir sonraki en iyi kullanımla (fırsat maliyeti) ölçüldüğünü unutmayın.
  • İyi fikirler nadirdir; ihtimaller büyük ölçüde lehinize olduğunda, çok fazla bahis yapın (tahsis edin).
  • Bir yatırıma “aşık olmayın” – duruma bağlı ve fırsat odaklı olun.

Sabır

Harekete geçmek için doğal insan önyargısına direnin.

  • “Bileşik faiz dünyanın sekizinci harikasıdır” (Einstein); asla gereksiz yere kesmeyin.
  • Gereksiz işlem vergilerinden ve sürtünme maliyetlerinden kaçının.
  • Şansın gelişine karşı uyanık olun.
  • Gelirlerle birlikte sürecin tadını çıkarın, çünkü süreç yaşadığınız yerdir.

Kararlılık

Uygun koşullar kendini gösterdiğinde, kararlılık ve inançla hareket edin.

  • Başkaları açgözlü olduğunda kork ve başkaları korktuğunda açgözlü ol.
  • Fırsat her zaman gelmez, bu yüzden geldiğinde onu yakalayın.
  • Hazırlıklı zihinle tanışma fırsatı: oyun bu.

Değiştirmek

Değişimle yaşayın ve kaldırılamaz karmaşıklığı kabul edin.

  • Çevrenizdeki dünyanın gerçek doğasını tanıyın ve ona uyum sağlayın; size uyum sağlamasını beklemeyin.
  • Sürekli olarak “en sevilen fikirlerinizi” sorgulayın ve isteyerek değiştirin.
  • Sevmeseniz bile gerçeğin farkına varın, özellikle de sevmediğinizde.

Odak

İşleri basit tutun ve ne yapmaya karar verdiğinizi hatırlayın.

  • İtibar ve dürüstlüğün en değerli varlıklarınız olduğunu ve bir anda kaybolabileceğini unutmayın.
  • Kibir ve can sıkıntısının etkilerine karşı korunun.
  • Küçük ayrıntılarda boğularak bariz olanı gözden kaçırmayın.
  •  “küçük bir sızıntı büyük bir gemiyi batırabilir.”
  • Büyük dertlerinizle yüzleşin; halının altına süpürmeyin.

DİĞER POPÜLER YAZILARIMIZ